台北機廠製造閘瓦開始採用新法連續式翻砂及採用自動方式澆鑄,並由機械清砂,生產效能從過去每月生產約100噸,增加至約400噸,品質也大為改善。 台北機廠編印《安全守則》一冊,以作為作業安全之準繩。 於內燃機工場西側闢建柴油客車引擎修理廠房一座,另在柴電工場東側增加轉向架修理廠房一座。
七堵調車場完工。 為償還世界銀行貸款及支付可觀利息,本年度開始進行「節省用料降低成本」政策。
第四次世界銀行貸款簽約,貸款金額為15百萬美元。 唐榮鐵工廠承製台灣鐵路局35噸篷車。
2月,開始行駛「莒光號」直達對號特快車。 10月,彰化至台南間雙軌工程完成通車。 唐榮鐵工廠承製台灣鐵路局煤斗車及35噸篷車。
1月,台北機廠技工養成所招考臨時學工40名。
5月,第三次世界銀行貸款簽約,貸款金額為31.2百萬美元。台鐵與高雄工專合作,儲備鐵路工程技術及營運管理人才。
1月,第二次世界銀行貸款簽約,貸款金額為16.85百萬美元。
桃園至林口之林口支線竣工。花蓮至台東間開始行駛「光華號」直達特快車。
6月9日,政府訂定為鐵路節。台北至高雄間行駛「光華號」直達對號特快車。
台北機廠製造泰國守車完工,由海運運往泰國。
4月,第一次世界銀行貸款簽約,貸款金額為17.55百萬美元。板橋至中和之中和支線竣工。